Применение
такого универсального метода построения инвестиционного портфеля как
Alextrend ставит клиента перед трудным выбором среди всего многообразия
портфелей. Чтобы облегчить эту задачу, разработана методика типизации
клиента, которая позволяет быстро, точно и максимально эффективно
подобрать нужный портфель под широкий спектр инвестиционных запросов. Все инвесторы хотят в основном достижения 2 целей, получения прибыли и минимизации убытка. Однако для каждого конкретного инвестора понимание этих задач может лежать в очень... очень широких границах. Задача управляющего активами состоит в том чтобы понять запросы инвестора и предложить соответствующий этим запросам инвестиционный продукт с соответствующими инвестору параметрами инвестиционной кривой доходности. Начнем с первого шага, с определения инвестиционного портрета инвестора. Для определения инвестиционного портрета инвестора, необходимо совершить 3 шага и определить: 1. Сумму. 2. Качественное отношение инвестора к риску. 3. Количественное отношение инвестора к риску. 1. Для розничных клиентов предлагается разбиение по суммам на 15 групп от 100 000 руб до 10 000 000 руб. при активах более 5 000 000 руб. возможно построение индивидуальных портфелей. 2. Качественное отношение инвестора к риску. Каждый клиент должен на интуитивном уровне осознавать свое отношение к риску доходности и выбрать себе один из критериев по шкале 0-5: 0 - максимизация прибыли 1 - рискованный инвестор 2 - разумный инвестор 3 - осторожный инвестор 4 - низко рискованный инвестор 5 - инвестор избегающий риска 3. Количественное отношение инвестора к риску. Надо выбрать уровень максимальной просадки кривой доходности в %. Обычно этот параметр называют draw_down% или иначе это те деньги которые вы готовы потерять инвестируя в фондовый рынок. Draw_down% это мера риска, а риск и доходность тесно связаны. Чем выше риск, тем выше доходность, чем ниже риск, тем ниже доходность. Несмотря на высокую гибкость предлагаемых систем алгоритмической торговли, у них есть разумные пределы, определяемые сущностью фондовых рынков, как высоко рискованных инвестиций. Эффективная зона для алгоритмических систем alextrend это draw_down% от 10% до 25%. Последняя версия расчетов 2012 год. На основании сформированного инвестиционного портрета, можно подобрать инвестиционный портфель, максимально подходящий инвестору. Для этого есть несколько сотен заранее сформированных портфелей из которых надо только выбрать. Вариант для новой версии роботов при торговле с контролем заявок. Всего 8 бумаг в расчете. 52 временных масштаба, добавлены новые роботы. Максимальная дискретность по деньгам на одного робота 20%. Одинаковое число роботов на каждую бумагу. Минимальное число бумаг в портфеле 3. Минимальное число роботов 20. Новый критерий - 6. Это критерий оптимизации по максимальной средней геометрической доходности в 20% окрестности по всем параметрам оптимизации. Данный критерий показывает более низкие параметры доходности, но существеным образом повышается устойчивость торговых роботов к различным состояниям фондового рынка. |